A evolução do mercado de derivativos no Brasil tem um caminho próprio, que acompanha o desenvolvimento da economia e das bolsas de valores

A evolução do mercado de derivativos no Brasil tem um caminho próprio, que acompanha o desenvolvimento da economia e das bolsas de valores/mercadorias, mas com alguns momentos bem específicos ligados à nossa realidade econômica.  Entre 1917–1970 , As negociações a termo e futuros de commodities agrícolas (café, algodão) eram organizadas na Bolsa de Mercadorias de São Paulo. Na década de 80 houve a  criação da BM&F, com a  padronização de contratos e introdução de contratos futuros de boi gordo, soja e milho. Entre 1980 e 1990 surge o lançamento de futuros de dólar, taxas de juros e ouro, além dos contratos de  opções. O uso de contratos de derivativos financeiros  é impulsionado como proteção a alta inflação. No ano 2000 até 2019 , ocorre a modernização eletrônica e a fusão BM&F + Bovespa em 2008, ampliando a liquidez. Em 2027 surge a B3, onde há uma unificação com a CETIP, levando a uma diversificação de produtos (commodities, câmbio, índices, energia, carbono) e aumento da participação de investidores individuais.

Hoje, o Brasil tem um mercado de derivativos maduro, integrado a padrões internacionais e estratégico para o agronegócio e para a gestão de riscos financeiros.

Elaborado pela professora, 2025